Resumo

Resumo da Live sobre o Mercado Financeiro no Agronegócio

1. Clima e Impacto na Agricultura: O clima frio e úmido em regiões como Cuiabá está dificultando a secagem do milho, impactando a produção. A previsão para os Estados Unidos é de um clima favorável, com chuvas e temperaturas adequadas para o milho e a soja, o que pode influenciar os preços internacionais.

2. Mercado de Soja: A China precisa comprar cerca de 38 milhões de toneladas de soja até a próxima safra brasileira. Com a oferta brasileira limitada, a China deve recorrer aos Estados Unidos, o que pode elevar os preços da soja americana. A Argentina também está exportando mais soja, mas a vantagem fiscal temporária acabou, o que pode redirecionar a demanda para os EUA.

3. Fertilizantes e Volatilidade de Preços: A volatilidade nos preços da ureia foi destacada, com aumentos devido a tensões geopolíticas e subsequentes quedas após cessar-fogo. O mercado brasileiro ainda está pagando preços mais altos do que antes da crise. A Índia continua comprando grandes volumes, influenciando os preços globais.

4. Demanda por Fertilizantes no Brasil: O Brasil ainda precisa comprar uma quantidade significativa de fertilizantes para a safra de verão e safrinha. A demanda por sulfato de amônio aumentou devido a preocupações com a oferta de ureia, e o mercado está se ajustando a essas mudanças.

5. Estratégias de Proteção de Preço: Recomenda-se que os produtores considerem estratégias de proteção de preço, como a compra de opções, para se protegerem contra a volatilidade dos preços da soja e do milho. A especulação sobre possíveis compras chinesas de soja dos EUA pode oferecer oportunidades de curto prazo.

6. Impacto do Pacote Econômico dos EUA: O pacote econômico do governo Trump, que inclui cortes de impostos e gastos, pode impactar o dólar, tornando-o mais fraco. Isso pode influenciar as exportações agrícolas dos EUA, tornando-as mais competitivas.

7. Perspectivas para o Milho: A produção de milho nos EUA está em boas condições, com expectativas de uma safra robusta. No Brasil, a demanda interna por milho está crescendo, mas a oferta também está aumentando significativamente, o que pode limitar aumentos de preço no mercado interno.

Esses insights destacam a complexidade e a interconexão dos mercados agrícolas globais, influenciados por fatores climáticos, geopolíticos e econômicos.

FAQ

Timestamp: 00:00:16
Pergunta: “Fiquei sabendo que em Cuiabá está fazendo 14°C agora. É sério isso?”
Resposta: Sim, é verdade. Em Cuiabá, as temperaturas estão realmente baixas, em torno de 14°C.

Timestamp: 00:01:47
Pergunta: “16°C? O que está marcando para a noite aí, meus amigos?”
Resposta: Está marcando frio, com temperaturas em torno de 16°C em Cuiabá.

Timestamp: 00:06:02
Pergunta: “Vamos começar pela Ureia por conta de toda aquela história. Então, a Ureia subiu mais ou menos 120 dólares, a partir do momento em que nós tivemos a invasão do… O início dos ataques. O dia 13 de junho. Ela foi subindo 40, 50 dólares e aí no APS o spread deu de 520. 520 dólares. Na alta de 120. 120 dólares. Chegou a bateria. Puste e frete Brasil. Puste e frete Brasil. Aí no Mato Grosso, 680, 690, o mercado perdeu direção. As pessoas não conseguiam entender qual o preço da Ureia pela volatilidade dela. Claro. Aí, de uma hora para outra, os Estados Unidos entram na história. Aí, aquele estresse na nada, agora complicou. Aquela bombona. Aquela bomba. Porque o que que acontece? No Irã, 20%, 17% a 20% da Ureia brasileira é iraniã. Vem de Irã. É o top 3 Brasil. Do que a gente importa, do que a gente funciona. Do que nós importamos. O Brasil não produz Ureia. Não produz então é top. Então é top. Vamos lá, 20% é do Irã. E do mundo, quando eu pego o golfo, o pérsico, 40% da Ureia passa por ali. Ah, no estretolado de Ormus. Exatamente. 40% da Ureia, 20% do petróleo. Aquela história é toda. É papal. Aí, quando os Estados Unidos entram na briga, o mercado… Vai fechar o estreito aí com o seu “k”. Vai fechar o estreito, o parlamento aprova aquela história. Até escrevi um mercado nascento dizendo assim, vai fechar que nada. Porque o maior maior, o que perderia mais o Irã. Porque 90% do petróleo que o Irã exporta sai por ali. E 100% desse 90 é China. E a China falou assim, um dia antes, não feche. Ele não fechou. Pau, não fechou. Se ele briga os Estados Unidos e briga a China, vai ficar com o “k”. Então o que acontece? Não fechou o estreito, em nenhum momento. As coisas voltaram ao normal. E quando tem o César Fogo, propriamente dito, você não me fala a memória, foi na segunda-feira à noite. Às 19 horas, Donald Trump disse. Está feito um acordo. Seis horas acabou. Não tem mais guerra. O preço da orelha no outro dia caiu 95 dólares. Subiu pela escada, caiu pela janela. 95 dólares de queda nós tivemos no papel da orelha. E agora não tem mais risco?”
Resposta: Agora o risco é mais relacionado à oferta e demanda. Os negócios acalmaram, mas ainda há uma diferença de preço em relação ao pré-guerra.

Timestamp: 00:14:24
Pergunta: “Uma pergunta lá da Danieli. ‘Jefferson, como está a região do Maranhão e/ou Pará?’ E como estão as relações, a relação de compra?”
Resposta: No Maranhão, a comercialização de milho está em 8%, e no Pará, a situação é semelhante. Para a soja, no Pará, 30% está comercializado, e no Maranhão, 24%.

Timestamp: 00:17:05
Pergunta: “Felipe, perguntando principalmente, su facto para a safra 26. Tem tendência de voltar aos 1.800 por tonelada?”
Resposta: É difícil prever, mas pode haver uma correção de preço, dependendo de fatores como câmbio e demanda.

Timestamp: 00:17:38
Pergunta: “Clayton, como está o mercado de fertilizantes em Minas, região trego mineiro? O Berlândia, em relação aos negócios fechados na compra de fertilizantes.”
Resposta: Em Minas Gerais, 56% dos fertilizantes para soja estão comprados. No triângulo mineiro, a situação pode estar um pouco mais avançada.

Timestamp: 00:21:22
Pergunta: “Por que a China está favorecendo o seu produtor?”
Resposta: A China está priorizando a segurança alimentar, especialmente para milho, trigo e arroz, mantendo o produtor local ativo e garantindo preços médios mais altos.

Timestamp: 00:22:02
Pergunta: “O Ducleito, essa semana as revendas estão oferecendo fertilizantes com baixa. Minas, triângulos, cidades, etc. É hora de comprar.”
Resposta: Sim, é uma boa hora para comprar, pois os preços tendem a subir novamente.

Timestamp: 00:22:44
Pergunta: “Olá, o pergunta do Elvis em relação à produção do surfato pela China. Algumas notícias de cor de produção?”
Resposta: Houve notícias de cortes na produção devido a questões relacionadas ao aço e ao nylon, que são subprodutos do surfato.

Timestamp: 00:38:35
Pergunta: “João perguntando, perdi aqui o volume que a indústria brasileira precisa ainda comprar para a safra velha.”
Resposta: A indústria brasileira comprou até agora 39 milhões de toneladas e ainda precisa comprar cerca de 23 milhões de toneladas.

Timestamp: 00:39:23
Pergunta: “Josiane, teremos nível Defarelo Menores que hoje em outubro, novembro 10?”
Resposta: É improvável que os preços do farelo sejam menores em outubro e novembro, devido à oferta reduzida da Argentina e à demanda constante.

Timestamp: 00:41:15
Pergunta: “Marcos, esses números da indústria, está contabilizando os contratos para entrega a futura ou só o embarcado?”
Resposta: Os números incluem o que já foi comprado até agora, não apenas o que foi embarcado.

Timestamp: 00:42:20
Pergunta: “Eu tenho uma pergunta para o senhor e a seguinte. 68 farmers, Célice tem ainda… Vamos lá, 32 para vender. Certo. Você acha que seria uma boa vender e qual?”
Resposta: Não é o melhor momento para vender, pois a China ainda precisa comprar dos Estados Unidos, o que pode influenciar os preços.

Timestamp: 00:47:50
Pergunta: “Segunda pergunta. Mais pergunta. O primeiro é caro de milho, 26, 27. Ou seja, presumo que seja um safrinha, 26. Aqui que a pergunta ali é demanda? Como estão os stocks, como está a demanda?”
Resposta: A demanda está crescendo, mas com um aumento de produção de milho-safrinha, é improvável que os preços subam significativamente.

Timestamp: 00:50:46
Pergunta: “O Max. Os níveis atuais de milho B3, pensando em compra, de qual? Qual vencimento estão mais justos?”
Resposta: É mais seguro comprar vencimentos mais longos, pois o curto prazo pode não trazer resultados significativos.

Timestamp: 00:52:19
Pergunta: “Lucas, Eduardo, alguma indicação de proteção de preço da soja, 25,26 é milho, 26. Ou aguardar mais.”
Resposta: É importante proteger os preços da soja, especialmente se o Buche ao março atingir 11 dólares.

Timestamp: 01:00:11
Pergunta: “Evandro, como está indo safra na Ucrânia e Europa? Irã, virá buscar muito milho no Brasil?”
Resposta: A safra na Ucrânia está melhor que nos últimos anos, mas a Europa enfrenta dificuldades. O Irã já está comprando milho do Brasil, mas não em volumes muito maiores que o normal.

Timestamp: 01:01:24
Pergunta: “Qual é o perspectiva para o câmbio?”
Resposta: O câmbio está sendo influenciado pelo dólar, que está se depreciando devido ao pacote econômico dos EUA.

Checklist

Checklist Prático para Ouvintes sobre Mercado Financeiro no Agronegócio:

1. Monitorar Preços de Fertilizantes:

   • Acompanhe as flutuações de preços da ureia e do sulfato, especialmente em relação a eventos geopolíticos que possam impactar a oferta.

2. Planejar Compras de Insumos:

   • Antecipe a compra de fertilizantes quando houver oportunidades de preços mais baixos, mas evite deixar para o último momento.

3. Acompanhar Acordos Comerciais:

   • Fique atento a possíveis acordos entre China e Estados Unidos que possam impactar a demanda por soja e milho.

4. Avaliar Relações de Troca:

   • Analise a relação de troca entre soja/milho e fertilizantes para otimizar o custo de produção.

5. Diversificar Fontes de Compra:

   • Considere diferentes fornecedores e origens para insumos, como ureia e sulfato, para mitigar riscos de abastecimento.

6. Proteger Preços Futuramente:

   • Utilize estratégias de hedge, como compra de opções, para proteger-se contra variações de preços de soja e milho.

7. Acompanhar Clima e Produção:

   • Monitore previsões climáticas e condições de safra nos Estados Unidos e Brasil para ajustar estratégias de plantio e venda.

8. Gerenciar Estoques:

   • Avalie a necessidade de estocar produtos agrícolas ou insumos com base em previsões de demanda e oferta.

9. Analisar Demanda Global:

   • Esteja ciente das tendências de demanda de grandes importadores, como China e Vietnã, para ajustar suas estratégias de venda.

10. Revisar Estratégias de Venda:

    • Considere vender parte da produção antecipadamente se os preços estiverem favoráveis, mas mantenha flexibilidade para aproveitar picos de mercado.

Termos técnicos

1. Farelo de Soja: Subproduto do processamento da soja, utilizado principalmente na alimentação animal devido ao seu alto teor de proteína. Exemplo: A China comprou 420 mil toneladas de farelo de soja, o que representa uma grande demanda por esse produto.

2. Farmer Selling: Termo que se refere à quantidade de produto agrícola que os agricultores já venderam antecipadamente. Exemplo: No Brasil, o farmer selling de soja está em 68%, indicando que essa porcentagem da produção já foi comercializada.

3. Spread: Diferença entre dois preços, taxas ou rendimentos. No contexto do vídeo, refere-se à diferença de preço entre contratos futuros de diferentes vencimentos. Exemplo: O spread da ureia chegou a 520 dólares, indicando uma variação significativa nos preços.

4. Tender: Processo de licitação ou oferta pública para compra de produtos, como fertilizantes. Exemplo: A Índia compra ureia por meio de tenders, onde solicita ofertas de vendedores.

5. CFR (Cost and Freight): Termo de comércio internacional que indica que o vendedor paga os custos e o frete para levar as mercadorias até o porto de destino. Exemplo: O preço do sulfato foi de 240 dólares CFR, significando que esse é o custo até o porto de destino.

6. Cloreto de Potássio: Fertilizante utilizado para fornecer potássio às plantas, essencial para o crescimento e desenvolvimento. Exemplo: O cloreto de potássio foi comprado a 385 dólares por tonelada, um preço considerado baixo em comparação com outros fertilizantes.

7. Laninha: Fenômeno climático caracterizado pelo resfriamento das águas do Oceano Pacífico, que pode afetar padrões climáticos globais. Exemplo: A previsão de Laninha pode impactar o plantio de soja no Brasil, atrasando as chuvas.

8. Prêmio (Basis): Diferença entre o preço local de um produto e o preço de referência em um mercado futuro. Exemplo: O prêmio da soja para agosto estava em 135 acima de Chicago, indicando um preço local mais alto.

9. B3: Bolsa de Valores do Brasil, onde são negociados contratos futuros de commodities, entre outros ativos. Exemplo: A recomendação foi vender milho na B3 para se proteger de possíveis quedas de preço.

10. BBB (Big Beautiful Bill): Referência a um pacote econômico proposto nos EUA, envolvendo cortes de impostos e gastos. Exemplo: O pacote BBB pode impactar o dólar, influenciando o mercado de commodities.